Options trading finra

Alertas e Boletins do Investidor.
O Escritório de Educação para Investidores da SEC está emitindo este boletim do investidor para ajudá-lo a entender o que esperar ao abrir uma conta de negociação de opções com seu corretor.
Antes de trocar opções, seu corretor deve aprovar sua conta de corretagem para negociação de opções. Para ser aprovado para negociação de opções, você precisará preencher o contrato de opções de seu corretor. Em um acordo de opções, você precisará fornecer informações que ajudarão seu corretor na determinação de seu conhecimento de opções e estratégias de negociação, bem como seu conhecimento de investimento geral e sua capacidade financeira para suportar os riscos de negociação de opções. Com base nas informações fornecidas, seu corretor determinará se a negociação de opções é adequada para você e, em caso afirmativo, quais tipos de negociação de opções podem ocorrer em sua conta.
Informações que você precisará fornecer.
A informação que você precisará fornecer em um acordo de opções geralmente inclui, entre outras coisas:
Objetivos de investimento, como a preservação do capital, renda, crescimento ou especulação; Experiência de negociação, como o número de anos em que você negociou ações e / ou opções, o número de negócios que você faz por ano, o tamanho médio de cada comércio e informações sobre seu conhecimento geral de investimento; Informações financeiras pessoais, como o patrimônio liquido líquido (investimentos facilmente vendidos por dinheiro), patrimônio líquido total, renda anual e informações sobre o emprego; e Uma indicação de quais tipos de opções você gostaria de negociar.
As informações que você forneceu no seu contrato de opções permitem que sua corretora determine quais níveis de negociação de opção, se houver, você qualifica para sua conta. Esses níveis de negociação determinam os tipos de negociações de opções que você pode executar em sua conta. Os negociantes geralmente oferecem 5 níveis de negociação de opções representando diferentes graus de risco. O nível 1 geralmente representa o menor nível de risco, enquanto o nível 5 geralmente representa o maior nível de risco. Os tipos de negociação de opções que ocorrem em cada nível e mesmo o número de níveis podem variar entre as corretoras. Você pode pedir a sua corretora que lhe forneça uma lista e descrição de cada nível de negociação de opção que ele possui para seus clientes.
Além do contrato de opções, as regras SEC e FINRA exigem que os corretores forneçam certas divulgações para todas as opções potenciais investidores. Por exemplo, seu corretor deve fornecer uma cópia de uma publicação da Corporação de compensação de opções chamada "Características e riscos das opções padronizadas". Esta publicação contém informações básicas sobre as características das opções, bem como exemplos detalhados sobre os riscos associados a vários estratégias de negociação de opções e opções. Certifique-se de ler esta publicação e considerar cuidadosamente as informações nele antes de começar as opções de negociação. Para obter informações adicionais sobre alguns dos conceitos básicos de negociação de opções, você também pode rever o boletim do investidor da SEC "Uma Introdução às Opções" localizado em sec. gov/oiea/investor-alerts-bulletins/ib_introductionoptions. html.
Este boletim fornece uma visão geral das etapas que um investidor deve tomar para abrir uma conta de negociação de opções com seu corretor. Para obter detalhes mais específicos sobre como abrir uma conta de negociação de opções, os investidores devem entrar em contato com seu corretor. Para obter informações adicionais sobre opções e o mercado de opções, os investidores devem considerar revisar o seguinte:

Opções.
As opções são contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia, como uma ação ou um fundo negociado em bolsa, a um preço fixo dentro de um período de tempo específico.
As opções podem ajudar os investidores a gerenciar riscos. Mas as opções de compra e venda também envolvem riscos, e é possível perder dinheiro. Vale a pena aprender sobre diferentes tipos de opções, estratégias de negociação e os riscos envolvidos.
Opções de recursos.
Informações e links para recursos relacionados a opções.
A troca de opções dos EUA oferece notícias, dados de opções, recursos educacionais e muito mais.
Informações de intercâmbio (International Securities Exchange e ISE Gemini), dados de opções, recursos educacionais e muito mais.
A cooperativa da indústria de opções fornece educação, ferramentas e outros recursos relacionados a opções.
Informações sobre opções de liquidação e liquidação, e recursos educacionais.
Uma lista de opções de chamada e colocação pode ser encontrada usando a Vista de Opções na tela principal Opções e Opções.

Opções binárias: essas opções All-Or-Nothing são demais, muitas vezes fraudulentas.
Negociar opções binárias pode ser uma proposição extremamente arriscada. Ao contrário de outros tipos de contratos de opções, as opções binárias são proposições de tudo ou nada. Quando uma opção binária expira, ele faz uma quantia pré-especificada de dinheiro, ou nada, caso em que o investidor perde seu investimento inteiro. As opções binárias de negociação são feitas ainda mais arriscadas por esquemas fraudulentos, muitos dos quais são originários dos Estados Unidos.
Através da sua recém-lançada FINRA Securities Helpline for Seniors - HELPS ®, a FINRA recebeu várias chamadas que sugerem que os fraudes envolvendo opções binárias e suas plataformas de negociação abundam. Os chamadores relatam situações em que as empresas que afirmam ser empresas de negociação de opções binárias não depositam fundos de investidores na conta do investidor, negam os pedidos de retorno de fundos ou exigem que uma taxa seja paga para receber um retorno de seus ativos de investimento. Em pelo menos uma situação, um fraudador que se apresentava como uma organização reguladora acusou o investidor de se envolver em negociação de opções binárias ilegais e exigiu o pagamento de multa em dinheiro. A FINRA também está ciente de casos em que um investidor é contatado por uma empresa que reivindica ser capaz de recuperar o dinheiro do investidor por uma taxa de adiantamento. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ea Securities and Exchange Commission (SEC) receberam reclamações sobre problemas similares.
A FINRA adverte os investidores que estão considerando opções binárias para serem particularmente cautelosos com as empresas não-americanas que oferecem plataformas de negociação de opções binárias. Estes incluem aplicativos de negociação com nomes que geralmente implicam um caminho fácil para riquezas e contas de demonstração que permitem que os usuários tentem negociar as opções binárias sem arriscar ativos pessoais. Essas contas podem servir como isca para atrair investidores para enviar dinheiro para financiar uma conta de negociação "real" ou abrir a porta para roubo de identidade, solicitando uma variedade de informações pessoais.
Os investidores que já abriram uma conta devem estar atentos a sinais de fraude. Estes incluem pressão para enviar dinheiro adicional e desculpas para por que a empresa não pode creditar ganhos na conta de um cliente, fechar uma conta ou enviar ganhos pretendidos ao investidor.
Cuidados da SEC e CFTC.
Tanto a Commodity Futures Trading Commission quanto a Securities and Exchange Commission emitiram alertas relacionados a opções binárias:
Além de explicar opções binárias, incluindo como elas diferem de outros tipos de contratos de opções, os alertas alertam que:
Grande parte do mercado de opções binárias opera através de plataformas de negociação baseadas na Internet que não estão necessariamente cumprindo os requisitos regulamentares dos EUA aplicáveis ​​e podem estar envolvidas em atividades ilegais. Se você compra opções binárias oferecidas por pessoas ou entidades que não estão registradas ou estão sujeitas à supervisão de um regulador dos EUA, você não pode ter "o benefício total das salvaguardas das leis federais de valores mobiliários e commodities que foram implementadas para proteger os investidores, já que algumas salvaguardas e remédios estão disponíveis apenas no contexto das ofertas registradas ".
Verificar, Verificar, Verificar.
Antes de investir em opções binárias, tome as seguintes precauções:
Verifique o site da CFTC para ver se a plataforma de negociação de opções binárias é um mercado de contratos designado - atualmente, existem apenas três desses mercados que oferecem opções binárias. Use o sistema EDGAR da SEC para verificar se a plataforma de negociação de opções binárias registrou a oferta e a venda do produto com a SEC. Verifique o site da SEC sobre trocas para determinar se a plataforma de negociação de opções binárias está registrada como uma troca. Pesquise as plataformas de negociação registradas para determinar se um produto de opções binárias que você ouviu falar é listado. Use FINRA BrokerCheck ® e o Centro de Informações de Status de Afiliação de Fundo da Associação Nacional de Futuros (BASIC) para verificar o status de registro e antecedentes de qualquer empresa ou profissional financeiro que você está considerando.
A menos que você possa verificar o status de registro da plataforma de negociação, produtos, empresas e profissionais financeiros, não troque com eles, não envie dinheiro e não forneça suas informações pessoais.
Para receber os últimos alertas do investidor e outras informações importantes do investidor, inscreva-se no site Investor News.

Opções de negociação finra
.01 Exemplos de limite de posição.
Os exemplos a seguir ilustram a operação dos limites de posição estabelecidos pela Regra 2360 (b) (3) (todos os exemplos assumem um limite de posição de 25.000 contratos e que as opções são opções padronizadas):
.02 Em conexão com as isenções de cobertura do delta para membros e afiliados não membros na Regra 2360 (b) (3) (A) (ii) b), a FINRA exigirá que os corretores (negociantes) preencham as seguintes condições para para a FINRA considerar nenhuma relação de controle, de acordo com a Regra 2360 (a) (6), existir entre afiliados e entre unidades de negociação separadas e distintas dentro da mesma entidade:
Geralmente, a presunção de controle nesses tipos de arranjos será mais fácil de refutar à medida que a separação física entre as unidades de negociação aumenta. Por exemplo, a FINRA exigirá que as unidades de negociação localizadas no mesmo andar de um prédio sejam fisicamente isoladas uma da outra para garantir que nenhuma comunicação inapropriada aconteça entre indivíduos com pessoal nas unidades de negociação aplicáveis.
.03 limites de posição para fundos negociados em bolsa.
O limite de posição para um contrato de opção convencional em um ETF que não está listado na Regra 2360 (b) (3) (A) (iii) a.6. e também não está subjacente a uma opção padronizada, deve ser o limite básico de 25 mil contratos. Para se qualificar para um limite de posição de mais de 25.000 contratos, um membro deve solicitar um limite de posição aumentado de acordo com a Regra 2360 (b) (3) (A) (iii) b.
Regra 2220, Opções Comunicações com o Público.
Alterado por SR-FINRA-2014-045 eff. 1º de dezembro de 2014.
Alterado por SR-FINRA-2014-027 eff. 17 de julho de 2014.
Alterado por SR-FINRA-2013-055 eff. 23 de dezembro de 2013.
Alterado por SR-FINRA-2013-027 eff. 7 de novembro de 2013.
Alterado por SR-FINRA-2011-065 eff. 5 de dezembro de 2011.
Alterado por SR-FINRA-2011-036 eff. 29 de julho de 2011.
Alterado por SR-FINRA-2010-060 eff. 15 de dezembro de 2010.
Alterado por SR-FINRA-2009-041 eff. 7 de setembro de 2010.
Alterado por SR-FINRA-2009-032 eff. 11 de maio de 2009.
Alterado por SR-FINRA-2008-032 e SR-FINRA-2009-005 eff. 17 de fevereiro de 2009.
Alterado por SR-FINRA-2007-035 eff. 23 de junho de 2008.
Alterado por SR-FINRA-2008-007 eff. 28 de fevereiro de 2008.
Alterado por SR-NASD-2007-044 eff. 1 de fevereiro de 2008.
Alterado por SR-FINRA-2007-002 eff. 31 de julho de 2007.
Alterado por SR-NASD-2007-013 eff. 2 de abril de 2007.
Alterado por SR-NASD-2006-007 eff. 12 de fevereiro de 2007.
Alterado por SR-NASD-2007-007 eff. 25 de janeiro de 2007.
Alterado por SR-NASD-2006-100 eff. 26 de outubro de 2006.
Alterado por SR-NASD-2006-099 eff. 12 de outubro de 2006.
Alterado por SR-NASD-2006-097 eff. 10 de agosto de 2006.
Alterado por SR-NASD-2006-087 eff. 1º de agosto de 2006.
Alterado por SR-NASD-2005-087 eff. 1º de agosto de 2006.
Alterado por SR-NASD-2006-025 eff. 16 de fevereiro de 2006.
Alterado por SR-NASD-2005-097 eff. 10 de agosto de 2005.
Alterado por SR-NASD-2005-040 eff. 30 de março de 2005.
Alterado por SR-NASD-2004-153 eff. 28 de fevereiro de 2005.
Alterado por SR-NASD-2002-134 eff. 3 de fevereiro de 2003.
Alterado por SR-NASD-00-36 eff. 15 de fevereiro de 2001.
Alterado por SR-NASD-98-92 eff. 11 de janeiro de 1999.
Alterado por SR-NASD-98-78 eff. 21 de dezembro de 1998.
Alterado por SR-NASD-98-23 eff. 12 de junho de 1998.
Alterado por SR-NASD-98-02 eff. 14 de abril de 1998.
Alterado por SR-NASD-98-15 eff. 19 de março de 1998.
Alterado por SR-NASD-97-28 eff. 7 de agosto de 1997.
Alterado por SR-NASD-95-55 eff. 22 de janeiro de 1996.
Alterado por SR-NASD-95-56 eff. 29 de dezembro de 1995.
Alterado por SR-NASD 94-60 eff. 21 de junho de 1995.
Alterado por SR-NASD-94-54 eff. 20 de abril de 1995.
Alterado por SR-NASD-93-03 eff. 1 de novembro de 1994.
Alterado por SR-NASD-94-27 eff. 19 de agosto de 1994.
Alterado por SR-NASD-94-07 eff. 18 de março de 1994.
Alterado para incluir o antigo Apêndice E por SR-NASD-93-48 eff. 8 de março de 1994.
Alterado por SR-NASD-93-73 eff. 5 de janeiro de 1994.
Alterado por SR-NASD-88-54 eff. 9 de fevereiro de 1990;
Alterado por SR-NASD-89-17 eff. 28 de junho de 1989; 7 de janeiro de 1987; Alterado por SR-NASD-86-23 eff. 6 de outubro de 1986; Alterado por SR-NASD-85-21; SR-NASD-85-10; SR-NASD-85-05 e SR-NASD-80-10 ef. 13 de setembro de 1985. Alterado por SR-NASD-80-26 eff. 1 de abril de 1985; 30 de novembro de 1983; 2 de agosto de 1983; 5 de julho de 1983; 15 de dezembro de 1981; 7 de dezembro de 1981; 15 de janeiro de 1981.

Série 4 - Exame Principal de Opções Registradas (OP)
O exame da Série 4 - o Exame de Qualificação de Opções Registradas (OP) - avalia a competência de um candidato principal de opções de nível de entrada para realizar seu trabalho como principal de opções registradas.
O exame mede o grau em que cada candidato possui o conhecimento necessário para desempenhar as funções críticas de um principal de opções registradas, incluindo as regras e as disposições legais aplicáveis ​​à gestão de supervisão das opções de uma empresa de pessoal, contas e negociação, bem como regras de troca e regulamentos aplicáveis ​​à negociação de contratos de opções.
O exame consiste em 125 questões pontuadas e 10 perguntas de teste anteriores não solicitadas adicionais. Os candidatos recebem três horas e 15 minutos para completar o exame. O índice de aprovação é de 72%.
Nesta página.
Conteúdo do conteúdo.
O Esquema de Conteúdo da Série 4 fornece um guia abrangente sobre a variedade de tópicos abordados no exame, bem como a profundidade do conhecimento necessário. Inclui exemplos de perguntas para familiarizar um candidato com os tipos de perguntas de escolha múltipla no exame.
O esboço é composto pelas seis principais funções de trabalho de um diretor da série 4:
Seção 1 - Supervisionar a abertura de novas contas de opções Seção 2 - Atividades de conta de opções de supervisão Seção 3 - Supervisão de negociação de opções gerais Seção 4 - Supervisionar opções Comunicações Seção 5 - Implementar práticas e Aderir aos requisitos regulamentares Seção 6 - Supervisionar Pessoas Associadas e Atividades de Gerenciamento de Pessoal .
Elegibilidade.
A Série 4 possui um requisito de exame de pré-requisito. Os candidatos devem passar um dos seguintes exames para manter o registro:
Por favor, veja Cadastre um Novo Candidato para obter mais informações sobre o processo de registro.
Atividades Permitidas.
As atividades e produtos de supervisão cobertos incluem a conformidade regulamentar sobre negociação, comercialização, subscrição e publicidade de:
Opções de equivalência patrimonial Opções de moeda estrangeira Opções de taxa de juros Opções do índice Opções sobre títulos governamentais e garantidos por hipotecas.
Tomando o exame.
A tabela abaixo lista a alocação de perguntas de exame para cada função de trabalho principal de um principal de opções registradas.
Usando Materiais de Referência.
O administrador do teste irá fornecer marcador de apagamento de quadro branco e calculadora eletrônica básica para os candidatos, que deve ser retornado ao administrador do centro de teste no final da sessão de teste. Algumas perguntas de teste envolvem cálculos. Somente as calculadoras fornecidas podem ser usadas durante o exame.
O exame pode conter questões que exigem o uso de exposições (por exemplo, gráficos, gráficos, tabelas). Em caso afirmativo, as perguntas indicarão quando se referir a uma exposição.
Os candidatos não têm permissão para trazer materiais de referência para sessões de teste. São impostas penalidades severas aos candidatos que enganam ou tentam enganar nos exames administrados pelo FINRA.
Para saber mais sobre logística e protocolos para o dia do seu exame, consulte On The Day of Your Exam.

FINRA Emite Alertas de Investidores - Opções Binárias: Essas Opções de Tudo ou Mais Nada são Fraudes demais.
WASHINGTON - A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) emitiu hoje um novo Alerta de Investidores, Opções Binárias: Essas Opções de Tudo ou Mais Nada são Fraudes demais. A FINRA publicou o alerta para alertar os investidores de que negociar opções binárias pode ser extremamente arriscada. Ao contrário de outros tipos de contratos de opções, as opções binárias são proposições de tudo ou nada. Quando uma opção binária expira, ele faz uma quantia pré-especificada de dinheiro, ou nada, caso em que o investidor perde todo o investimento. As opções binárias de negociação são tornadas ainda mais arriscadas por esquemas fraudulentos, muitos dos quais são originários dos Estados Unidos.
"Chamadas para a linha de apoio FINRA Securities Helices para idosos - A HELPS TM sugere que os golpes envolvendo opções binárias e suas plataformas de negociação estão vivos e bem", disse Gerri Walsh, vice-presidente sênior da FINRA para a Educação para Investidores. "Os chamadores descrevem situações em que as empresas de negociação de opções binárias alegadas não depositam fundos de investidores na conta do investidor, negam pedidos de retorno de fundos ou exigem que uma taxa seja paga para receber um retorno de seus ativos de investimento. Em pelo menos uma situação , um fraudador que se mostra como um regulador acusou o investidor de se engajar em negociação de opções binárias ilegais e exigiu o pagamento de uma multa fictícia ".
As chamadas de linha de apoio sênior sugerem que os investidores devem ser particularmente cautelosos com as empresas que não pertencem aos Estados Unidos que oferecem negociação de opções binárias. Estes incluem aplicativos de negociação com nomes que geralmente implicam um caminho fácil para riquezas e contas de demonstração que permitem que os usuários tentem negociar as opções binárias sem arriscar ativos pessoais. Essas contas podem servir como isca para atrair investidores para enviar dinheiro para financiar uma conta de negociação "real" ou abrir a porta para roubo de identidade, solicitando uma variedade de informações pessoais.
As opções binárias recomendam que os investidores tomem as seguintes precauções antes de investir em opções binárias:
Use o BrokerCheck® da FINRA e o Centro de Informações de Status de Afiliação de Fundo da Associação Nacional de Futuros (BASIC) para verificar o status de registro e antecedentes de qualquer empresa ou profissional financeiro que você está considerando. Verifique o site da CFTC para ver se a plataforma de negociação de opções binárias é um mercado de contratos designado - atualmente, existem apenas três desses mercados que oferecem opções binárias. Use o sistema EDGAR da SEC para verificar se a plataforma de negociação de opções binárias registrou a oferta e a venda do produto com a SEC. Verifique o site da SEC sobre trocas para determinar se a plataforma de negociação de opções binárias está registrada como uma troca.
O alerta da FINRA adverte que, a menos que você possa verificar o status de registro da plataforma de negociação, produtos, empresas e profissionais financeiros, não troque com eles, não envie dinheiro e não forneça suas informações pessoais.